邓文迪也扳不倒的家族信托,她两个女儿却从中躺赚40亿美金

北京时间3月20日,迪士尼正式收购21世纪福克斯,作价713亿美金。在这场交易里,邓文迪与默多克的两个女儿从家族信托中躺赚了40亿美金(折合268亿人民币)。

原来,21世纪福克斯是邓文迪前夫默多克的产业之一。


默多克的产业

新闻集团(NWSA)和21世纪福克斯(FOXA)


新闻集团(NWSA)

当今世界上规模最大的传媒公司之一

在英国,40%的报纸都由它控股,包括《泰晤士报》、《卫报》等;

在澳大利亚,掌控着2/3的报业;

在美国,拥有40%的电视台;

此外,新闻集团在拉美、印度、中国,都有大量业务。


21世纪福克斯(FOXA)

大家熟知的电影《泰坦尼克号》、《阿凡达》等就是出自这个公司。

家大业大,但默多克守住财富的决心更大。在和邓文迪结婚前,默多克就已经把几乎所有资产(包括所持新闻集团和21世纪福克斯)全部装进了他的家族信托。


邓文迪也扳不倒的家族信托

2013年11月20日,媒体大亨默多克与妻子邓文迪只用了6分钟进行“友好”的离婚谈判,就结束了14年的婚姻。

默多克拥有贝弗利山庄别墅和价值2800万美元(约合人民币1.7亿元)的穆拉加葡萄园。邓文迪则保有在曼哈顿第五大街的三层复式公寓,总面积743平方米,有20个房间,据说默多克曾花费5000多万美元(约合人民币3亿元)重新装修那里。默多克与邓文迪育有2个女儿,她们将继续与邓文迪生活在纽约。

结束第三次婚姻的默多克仍然笑拥超过139亿美金家财,离婚案并不会影响默多克对公司的控制权和继承计划,这其中的奥秘,皆源于家族信托。


默多克设立的3个家族信托

1、默多克家族信托,受托人为克鲁登金融服务公司,该信托几乎持有所有(99%)默多克的有投票权的B类股,以及少量A类股,持有市值约1,057亿元人民币。

该信托的受益人为默多克6个子女,其中与邓文迪的两名小女儿仅有收益权,没有投票权。

2、K. Rupert Murdoch 2004可撤销信托,持有0.23%的股份,全部为B类股。该信托的受益人为默多克。

3、GCM信托,持有0.47%的股份,全被为A类股。该信托为默多克专为与邓文迪的两个小女儿设的信托,没有投票权。

在默多克设立的三个信托中,K. Rupert Murdoch 2004 Revocable(全部为B类股)的受益人是他自己,而GCM信托(全部为A类股)的受益人则为他与邓文迪所生的两个女儿。

所以,此次21世纪福克斯被迪士尼收购,邓文迪两个女儿“分得”超过40亿美金,也大多是来源于这个最肥的信托。

由此看来,将家族信托比作富人财富的“防火墙”的确不夸张。家族信托充当财产的“防火墙”,即是通过信托框架将传承资产从个人资产剥离,以避免未来在个人或企业遇到风险或倒闭时,个人资产被无限卷入,同时避免离婚等家族事件对企业经营和资产造成影响。

事实上,许多高净值人群都是多家企业的实际控制人,而且个人资产和企业资产并不能清晰划分。当企业面临债务危机时,企业家个人资产往往也成了债务追偿对象。如果企业家或其子女发生婚姻变故家庭财富将面临重大的变故。而家族信托的防火墙功能使财产安全隔离,因为信托财产是独立的,其所有权与受益权严格区分,信托财产名义上是属于受托人,与委托人、受托人和受益人的其他财产隔离。因此委托人的任何变故,都不会影响家族信托财产的存续与受益人的受益权。因此,国内的富豪也纷纷寻求家族信托的庇护,如SOHO中国董事长潘石屹及妻子张欣、玖龙纸业董事长张茵、龙湖地产董事长吴亚军等,均是通过在海外设立信托基金来实现家族利益最大化。

文章参考来源:Amy姐的跨境金融圈(ID:Chinashintay)、臻观之智